True Eğitim Yayınları Mersin - 2021
TRUE EğİTİM & DANIşMANLIK
ÖNSÖZ
İ Ç İ N D E K İ L E R
PİYASA KAVRAMI
SERMAYE PİYASASI
SERMAYE PİYASASI KURUMLARI
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
SERMAYE PİYASASININ YAPISI VE İŞLEYİŞİ
FİNANSAL YÖNETİM
FİNANSAL SİSTEM VE PİYASALAR
FİNANSAL PİYASALARIN SINIFLANDIRILMASI
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
HİSSE SENETLERİ
TAHVİLLER
HAZİNE VE ÖZEL KESİM BONOLARI
FİNANSMAN BONOLARI
BANKA BONOLARI VE BANKA GARANTİLİ BONOLAR
GAYRİMENKUL SERTİFİKALARI
GELİR ORTAKLIĞI SENEDİ
KAR VE ZARAR ORTAKLIĞI BELGESİ
VARLIĞA DAYALI MENKUL KIYMETLER
HİSSE SENEDİ İLE DEĞİŞTİRİLEBİLİR TAHVİL
KATILMA İNTİFA SENEDİ
YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİ
KIYMETLİ MADEN BONOLARI (ALTIN, GÜMÜŞ, PLATİN BONOLARI)
YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
İPOTEKLİ VE VARLIK TEMİNATLI MENKUL KIYMETLER
VADELİ İŞLEM VE OPSİYON SÖZLEŞMELERİ
KİRA SERTİFİKASI (SUKUK)
SERMAYE PİYASASI MEVZUATI
SERMAYE PİYASASI KURULU’NUN KURULUŞU, BAĞIMSIZLIĞI VE AMAÇLARI
SERMAYE PİYASASI KURULU KARAR ORGANI
SERMAYE PİYASASI KURULU BAŞKAN VE ÜYELERİ İLE İLGİLİ YASAKLAR
SERMAYE PİYASASI KURULU PERSONELİNİN HUKUKİ VE CEZAİ SORUMLULUĞU
SERMAYE PİYASASI KURULUNUN GÖREV, YETKİ VE SORUMLULUKLARI
SERMAYE PİYASASI KAVRAMLARI
HALKA ARZ (SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ İHRACI)
İZAHNAME
2- İZAHNAME VEYA İHRAÇ BELGESİ HAZIRLAMA YÜKÜMLÜLÜĞÜ
3- İZAHNAME HAZIRLAMA YÜKÜMLÜLÜĞÜNDEN MUAFİYETLER
4- İZAHNAME HAZIRLANMASINI GEREKTİRMEYEN DURUMLAR
5- İZAHNAME HAZIRLAMA ESASLARI
6- İZAHNAMEDE BİLGİYE YER VERİLMEMESİNİN KOŞULLARI
7- ATIFTA BULUNMAK SURETİYLE İZAHNAMEYE DAHİL EDİLEN BİLGİLER
8- İZAHNAMEDE YER ALACAK FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN GENEL
9- İZAHNAMENİN BİRDEN FAZLA BELGE OLARAK HAZIRLANMASI
10- ARZ PROGRAMI İZAHNAMESİ
11- İZAHNAMENİN GEÇERLİLİK SÜRESİ
İHRAÇ BELGESİ
2- İHRAÇ BELGESİ VE TERTİP İHRAÇ BELGESİNE İLİŞKİN HÜKÜMLER
3- İHRAÇ BELGESİNİN GEÇERLİLİK SÜRESİ
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN İHRACI
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ İHRACINDA BAŞVURU SÜRECİ 1- KURULUN YETKİSİ
2-TASARRUF SAHİPLERİNE SATIŞ DUYURUSU
3-BAŞVURU SÜREÇLERİ
4- BAŞVURU SÜREÇLERİNE İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
5- İHRAÇ VE SATIŞA İLİŞKİN BELGELERDE YER ALMASI GEREKEN ASGARİ BİLGİLER
6- İZAHNAME İLE İHRAÇ BELGESİNİN ONAYLANMASI VE TESLİMİ
7- İZAH NAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLARIN İZAHNAMEYE EKLENMESİ
8- İZAHNAMEDEN SORUMLU KİŞİLER
9- İZAHNAME, İHRAÇ BELGESİ VE DİĞER KAMUYU AYDINLATMA BELGE- LERİNDEN DOĞAN SORUMLULUK
10- TANITIM VE REKLAMLAR
11- İZAHNAMENİN TESCİL VE İLANI İLE İHRAÇ BELGESİNİN İLANI
12- DUYURU METİNLERİNİN VE ARZ PROGRAMI SİRKÜLERİNİN İLANI
13- KURULA BİLDİRİM
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ KAYDİLEŞTİRİLMESİ
KAYITLARIN TUTULMASI
MKK NEZDİNDE TUTULACAK HESAPLAR
1- HESAPLAR VE HESAPLARIN AÇILMASINA İLİŞKİN USUL VE ESASLAR
2- İHRAÇÇI HESABI
3- TCMB HESABI
4- YATIRIM KURULUŞ HESABI
5- YATIRIMCI HESABI
6- MERKEZİ TAKAS KURULUŞ HESABI
7- ORTAK VE YATIRIMCI HESAPLARININ ALT HESAPLARI
İHRAÇTA BİLDİRİM
ALIM-SATIM İŞLEMLERİNİN KAYDI
MALİ HAKLARIN KULLANILMASI VE KAYDI
SERMAYE AZALTILMASI NEDENİYLE PAYLARIN İPTALİ
YÖNETİMSEL HAKLARIN KULLANILMASI
YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN KAYITLAR
TEMİNAT- REHİN VE İNTİFA HAKKINA İLİŞKİN KAYIT
YATIRIMCI BLOKAJI
YATIRIMCI UYARI SİSTEMİ
KÜLLİ HALEFİYET YOLUYLA DEVİRLERİN KAYDI
KAYDİ SERMAYE PİYASASI ARAÇLARINA İLİŞKİN HER TÜRLÜ HACİZ VE TEDBİR İŞLEMLERİ
HAKLARIN ÜÇÜNCÜ KİŞİLERE KARŞI İLERİ SÜRDÜRÜLEBİLMESİ
DİBS İŞLEMLERİ
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ SATIŞINA İLİŞKİN ESASLAR
SATIŞ ŞEKİLLERİ
HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN SATIŞ
2- TAHSİSLİ SATIŞLARA İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
3- NİTELİKLİ YATIRIMCI
4- NİTELİKLİ YATIRIMCILARA YAPILACAK SATIŞLARA İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
5- HALKA ARZ YOLUYLA GERÇEKLEŞTİRİLEN SERMAYE PİYASASI İHRAÇLARINA İLİŞKİN SATIŞ SÜRELERİ
6- HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN GERÇEKLEŞTİRİLEN SERMAYE PİYASASI ARACI İHRAÇLARINA İLİŞKİN SATIŞ SÜRELERİ
SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ HALKA ARZ YOLUYLA SATIŞI
1-1- TALEP TOPLAMA YOLUYLA SATIŞ YÖNTEMİ
1-2- TALEP TOPLANMAKSIZIN SATIŞ YÖNTEMİ
1-3- BORSADA SATIŞ YÖNTEMİ
2- NİTELİĞİ BELİRLENMİŞ ORTAKLIKLARCA HALKA ARZ EDİLECEK PAY- LAR İÇİN UYGULANACAK SATIŞ YÖNTEMLERİ
3- SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ HALKA ARZINDA DAĞITIM
3-1- TAHSİSATLI SATIŞLARA İLİŞKİN GENEL ESASLAR
3-2- DAĞITIMA İLİŞKİN GENEL ESASLAR
3-3- SABİT FİYAT VEYA FİYAT ARALIĞI İLE TALEP TOPLAMA YÖNTEMLERİ- NİN KULLANILDIĞI SATIŞLARDA DAĞIIM İLKELERİ
3-4- FİYAT TEKLİFİ ALMA YOLUYLA TALEP TOPLAMA YÖNTEMİNDE DAĞITIM İLKELERİ
3-5- MÜKERRER TALEP DURUMUNDA DAĞITIM ESASLARI
3-6- DAĞITIM LİSTESİNİN KESİNLEŞMESİ, BEDEL İADESİ VE TESLİM
3-7- SATIŞ SONUÇLARININ SAKLANMASI VE BİLDİRİMİ İLE SATIŞ SONUÇLA- RININ KAMUYA AÇIKLANMASI
4- SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ SATIŞINA İLİŞKİN ÖZELLİKLİ DURUMLAR İLE HALKA ARZDA TEŞVİKLER VE YETKİLİ KURULUŞLARA İLİŞKİN ESASLAR
4-1- YENİ PAY ALMA HAKKININ KULLANIMI
4-2- SERMAYE PİYASASI ARAÇLARININ HALKA ARZ EDİLMEKSİZİN SATIŞIN- DA HALKA AÇIK ORTAKLIKLARCA UYGULANACAK ESASLAR
4-3- PAYLARIN İLK VE İKİNCİL HALKA ARZINDA TEŞVİKLER
4-4- YETKİLİ KURULUŞLARA İLİŞKİN ESASLAR
FİNANSAL RAPORLAMA VE BAĞIMSIZ DENETİM
FİNANSAL RAPORLAR
2- YILLIK FİNANSAL RAPOR DÜZENLEME YÜKÜMLÜLÜĞÜ
3- ARA DÖNEM FİNANSAL RAPOR DÜZENLEME YÜKÜMLÜLÜĞÜ
4- YÖNETİM KURULU YILLIK VE ARA DÖNEM FAALİYET RAPORLARI
5- FİNANSAL RAPORLARDA SORUMLULUK BEYANLARI
FİNANSAL RAPORLARIN İLGİLİLERE SUNULMASI
2- ARA DÖNEM FİNANSAL RAPORLARIN BİLDİRİMİNDE SÜRELER
FİNANSAL RAPORLARIN BİLDİRİMİ VE KAMUYA AÇIKLANMASI
2- FİNANSAL RAPORLARINI KURUL ARACILIĞI İLE KAMUYA AÇIKLAYAN İŞLETMELER
3- FİNANSAL RAPORLARIN BİLDİRİMİNDE USUL
4- FİNANSAL RAPORLARIN KAMUYA AÇIKLANMASINDA EK SÜRELER
5- FİNANSAL RAPORLARIN İNTERNET SİTESİNDE İLANI
6- FİNANSAL RAPORLARIN VE İLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORUNUN ORTAKLARIN İNCELEMESİNE AÇIK OLMASI
FİNANSAL RAPORLARDAN TÜRETİLMİŞ ÖZET BİLGİLERİN AÇIKLANMASI
DİĞER MEVZUAT UYARINCA HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLAR
SERMAYE PİYASASI MUHASEBE DEFTERİ
BELGELERİN SAKLANMASI VE SAKLAMA SÜRESİ
FİNANSAL RAPORLARIN BAĞIMSIZ DENETİMİ
FİNANSAL RAPORLAMADA BAĞIMSIZ DENETİM MUAFİYETİ
TASFİYE HALİNDEKİ İŞLETMELER
HALKA AÇIK ORTAKLIK STATÜSÜNÜN KAZANILMASI
KOOPERATİFLERİN HALKA AÇIKLIK STATÜSÜNÜ KAZANMASI
ORTAK SAYISI NEDENİYLE PAYLARI HALKA ARZ OLUNMUŞ SAYILAN ORTAKLIKLAR
2- ORTAK SAYISI NEDENİYLE PAYLARI HALKA ARZ OLUNMUŞ SAYILAN ORTAKLIKLARIN PAYLARININ BORSADA İŞLEM GÖREBİLMESİ
ORTAK SAYISI NEDENİYLE PAYLARI HALKA ARZ OLUNMUŞ SAYILAN ORTAKLIKLARIN PAYLARININ BORSADA İŞLEM GÖREBİLMESİNE İLİŞKİN ŞARTLAR
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARIN KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMASI
1- GENEL KURUL İLE KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMA
2- ORTAKLIK YAPISI NEDENİYLE KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMA
3- ORTAK SAYISI NEDENİYLE KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMA
4- FİNANSAL TABLO KALEMLERİNİN BÜYÜKLÜĞÜ NEDENİYLE KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMA
5- FAALİYETİN DEVAMLILIĞINA İLİŞKİN HUSUSLAR NEDENİYLE KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMA
6- KANUN KAPSAMINDAN RESEN ÇIKARILMA
7- DİĞER İHRAÇÇILARIN KANUN KAPSAMINDAN ÇIKARILMASI
HALKA AÇIK ORTAKLIK STATÜSÜNÜN GERİ KAZANILMASI
BORSADA İŞLEM GÖRME ZORUNLULUĞU
KAYITLI SERMAYE SİSTEMİ
1- KAYITLI SERMAYE SİSTEMİNE KABUL VE TAVAN BELİRLENMESİ
2- KAYITLI SERMAYE SİSTEMİNİN UYGULANMASINDA İLİŞKİN ESASLAR
3- YÖNETİM KURULUNUN SERMAYE KARAR VE İŞLEMLERİNE İLİŞKİN YETKİLERİ
4- YÖNETİM KURULU KARARLARININ İPTALİ
5- KAYITLI SERMAYE SİSTEMİNDEN ÇIKMA VE ÇIKARILMA
KAR PAYI VE BEDELSİZ DAĞITIMI İLE BAĞIŞ YAPILMASI 1- KAR DAĞITIM POLİTİKASI
2- KAR PAYI DAĞITIMIN ESASLARI
3- BAĞIŞLAR
4- PAYLARIN BORSADA İŞLEM GÖRMEYEN ORTAKLIKLARA İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
KAR PAYI AVANSINA İLİŞKİN GENEL ESASLAR
1- KAR PAYI AVANSI DAĞITIM ESASLARI VE SORUMLULUK
2- DAĞITILACAK KAR PAYI AVANSI TUTARININ HESAPLANMASI
GEÇMİŞ YILLAR ZARARLARI
TAHSİL EDİLEMEYEN KAR PAYI BEDELLERİNİN ZAMAN AŞIMINA UĞRAMASI
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA ÖRTÜLÜ KAZANÇ AKTARIMI YASAĞI
1- ÖRTÜLÜ KAZANÇ AKTARIMINDA UYGULANACAK TEDBİRLER
ORTAKLIKLARIN KENDİ PAYLARINI SATIN VE REHİN ALMASI (GERİ ALINAN PAYLAR)
2- PAYLARIN BORSADA İŞLEM GÖRMEYEN ORTAKLIKLARIN GERİ ALIM İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
3- GERİ ALIM PROGRAMININ SÜRESİ
4- GERİ ALIM PROGRAMININ UNSURLARI
5- GERİ ALINAN PAYLARA İLİŞKİN İŞLEM SINIRLARI
6- GERİ ALIM VE SATIM İŞLEMLERİNİN YAPILAMAYACAĞI HALLER
7- KURULUN SINIRLAMA YETKİSİ VE İLK HALKA ARZLARDAKİ KISITLAR
8- PAYLARI BORSADA İŞLEM GÖREN ORTAKLIKLARIN GERİ ALIM İŞ- LEMLERİNE İLİŞKİN KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ
BİLGİ SUİSTİMALİ VEYA PİYASA DOLANDIRICILIĞI SAYILMAYAN HALLER VE İŞLEM ESASLARI
1- BİLGİ SUİSTİMALİ VEYA PİYASA DOLANDIRICILIĞI SAYILMAYAN HALLER
2- İŞLEM ESASLARI
İSTİSNALAR
1- ARACI KURUMLARIN İŞLEMLERİNDE İSTİSNA
GERİ ALINAN PAYLARA İLİŞKİN HAKLAR
GERİ ALINAN PAYLARIN ELDEN ÇIKARILMASI VE İTFASI
GERİ ALINAN PAYLARIN MUHASEBELEŞTİRİLMESİ
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARIN ÖNEMLİ NİTELİKTEKİ İŞLEMLERİ 1- ÖNEMLİ NİTELİKTEKİ İŞLEMLER
2- ÖNEMLİLİK KRİTERİ
3- ÖNEMLİ NİTELİKTEKİ İŞLEMLERİN ONAYLANACAĞI GENEL KURULLAR
BORSA KOTUNDAN ÇIKMA
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA AYRILMA HAKKI
1- AYRILMA HAKKININ KULLANIMI
2- AYRILMA HAKKI KULLANIM FİYATI
3- AYRILMA HAKKININ DOĞMADIĞI HALLER
4- SORUMLULUK
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA PAY ALIM TEKLİFİ
1- PAY ALIM TEKLİFİ İÇİN GEREKLİ MALİ KAYNAĞIN SAĞLANMASI
2- PAY ALIM TEKLİFİNİN DURDURULMASI VEYA YASAKLANMASI
3- PAY ALIM TEKLİFİNDE BULUNMA ZORUNLULUĞUNDAN MUAFİYET
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA ORTAKLIKTAN ÇIKARMA HAKKI VE SATMA HAKKI
İMTİYAZLI PAYLAR
HALKA AÇIK ORTAKLIKLAR DA GENEL KURUL TOPLANTILARINA İLİŞKİN
HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA KAMUYU AYDINLATMA BELGELERİNDEN DOĞAN SORUMLULUK
1- HALKA AÇIK ORTAKLIKLARIN KAMUOYUNA AÇIKLAYACAKLARI ÖZEL DURUMLAR
BİRLEŞME VE BÖLÜNME (HALKA AÇIK ORTAKLIKLARDA)
1- TANIMLAR
2- BİRLEŞME VE BÖLÜNMEYE İLİŞKİN DUYURU METNİNİN ONAYLANMASI İÇİN KURULA BAŞVURU VE SORUMLULUK
3- BİRLEŞME VE BÖLÜNME İŞLEMLERİNDE ESAS ALINACAK FİNANSAL TABLOLAR
4- UZMAN KURULUŞ GÖRÜŞÜ
5- KAMUNUN AYDINLATILMASI
6- BİRLEŞME SÖZLEŞMESİ VE BİRLEŞME RAPORU
7- BİRLEŞMEDE FİNANSAL DURUM DEĞİŞİKLİKLERİ
8- PAY SAHİPLERİNİN KORUNMASI
9- BİRLEŞMEYE İLİŞKİN ÖZELLİKLİ DURUMLAR
10- KOLAYLAŞTIRILMIŞ USULDE BİRLEŞME
11- BİRLEŞME SONRASI SERMAYE TUTARI
11-2- YENİ ORTAKLIKLARIN KURULMASI YOLUYLA BİRLEŞME SONRASINDA ULAŞILACAK SERMAYE TUTARI
12- BÖLÜNMEYE İLİŞKİN ESASLAR
12-2- BÖLÜNME SÖZLEŞMESİ VEYA PLANI İLE BÖLÜNME RAPORU
12-3- BÖLÜNMEDE FİNANSAL DURUM DEĞİŞİKLİKLERİ
12-4- KOLAYLAŞTIRILMIŞ USULDE BÖLÜNME
13- KURULA BİLDİRİM
SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİ
YATIRIM HİZMETLERİ VE FAALİYETLERİ 1- YATIRIM HİZMETLERİ VE FAALİYETLERİ
2- YATIRIM HİZMET VE FAALİYETLERİ İÇİN İZİN ALMA ZORUNLULUĞU
3- YAN HİZMETLER
SERMAYE PİYASASI KURULUŞLARI
ARACI KURUMLARIN YETKİLERİNE GÖRE GRUPLANDIRILMASI
YATIRIM KURULUŞLARI (ARACI KURUMLAR)
1- KURULUŞ ŞARTLARI
2- KURUCULARA İLİŞKİN ŞARTLAR
3- ARACI KURUMLARIN TİCARET UNVANI VE İŞLETME ADI
4- ARACI KURUMLARIN KURULUŞ İŞLEMLERİ
5- YATIRIM KURULUŞLARININ FAALİYET ŞARTLARI VE İZNİ
5-2- ORGANİZASYON YAPISI
5-3- ÇIKAR ÇATIŞMASININ ÖNLENMESİ VEYA AÇIKLANMASI
5-4- ÇIKAR ÇATIŞMASI POLİTİKASI
5-5- ARACI KURUM PERSONELİNE İLİŞKİN ŞARTLAR
5-6- GENEL MÜDÜR VE YARDIMCILARI
5-7- YÖNETİM KURULU
5-8- BAŞVURU VE FAALİYET İZNİ
5-9-2- MÜŞTERİYE RİSKLERİN BİLDİRİLMESİ YÜKÜMLÜLÜĞÜ
5-9-3- ÇERÇEVE SÖZLEŞME İMZALAMA YÜKÜMLÜLÜĞÜ
5-9-4- MÜŞTERİ NUMARASI VE MÜŞTERİ HESAPLARI
5-9-5- YATIRIM KURULUŞLARININ İNTERNET SİTELERİ
6- YATIRIM KURULUŞLARININ YÜKÜMLÜLÜKLERİ
6-2- BORSADAN EDİNİLEN PAYLARA İLİŞKİN İZİN YA DA BİLDİRİM YÜKÜM- LÜLÜĞÜ
6-3- PAYLARIN BİRLİKTE DEĞERLENDİRİLMESİ
6-4- TESCİL VE İLAN YÜKÜMLÜLÜĞÜ
6-5- İZİNSİZ SERMAYE PİYASASI FAALİYETLERİNİ TAKİP VE BİLDİRİM YÜKÜMLÜLÜĞÜ
6-6- İŞTİRAK VE İŞTİRAK SINIRLARI
7- ARACI KURUMLARIN MERKEZ DIŞI ÖRGÜTLERİ
7-1- ŞUBE AÇMA ŞARTLARI
7-2- İRTİBAT BÜROSU AÇMA ŞARTLARI
7-3- ŞUBE VE İRTİBAT BÜROSU İZİN SÜRECİ
7-4- ARACI KURUMLARIN YURT DIŞINDAKİ FAALİYETLERİ
7-5- YURT DIŞINDA MERKEZ DIŞI ÖRGÜT AÇMA İZNİ
8- FAALİYETLERİN KENDİ İSTEĞİ İLE DURDURULMASI VE FAALİYET İZNİNİN İPTALİ
8-2- FAALİYET İZİNLERİNDEN KISMEN FERAGAT EDİLMESİ
8-3- FAALİYET İZİNLERİNDEN TAMAMEN FERAGAT EDİLMESİ
9- YENİ ARACI KURUM KURMAK İÇİN YETKİ BELGESİ İPTALİ
10- YATIRIM KURULUŞLARI HAKKINDA TEDBİRLER
10-2- YATIRIM KURULUŞLARININ HUKUKA AYKIRI FAALİYET VEYA İŞLEMLE- RİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
10-3- MALİ DURUMUN BOZULMASI HALİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
10-4- TEDRİCİ TASFİYE VE İFLAS DURUMLARINDA UYGULANACAK TEDBİRLER
ALIM SATIM ARACILIĞI FAALİYETİ
1- EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİ
1-1- EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNDE BULUNABİLECEK YATIRIM KURULUŞLARI
1-2- EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNDE BULUNMAK İÇİN ARANAN ÖZEL ŞARTLAR
1-3- EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
1-4- EMİR İLETİMİNE ARACILIK FAALİYETİNİN YURT DIŞINDA YERLEŞİK KURULUŞLARLA YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
2- İŞLEM ARACILIĞI FAALİYETİ
2-1- İŞLEM ARACILIĞI FAALİYETİNDE BULUNMAK İÇİN ARANAN ÖZEL ŞARTLAR
2-2- PORTFÖY ARACILIĞI FAALİYETİNDE BULUNMAK İÇİN ARANAN ÖZEL ŞARTLAR
2-3- PORTFÖY ARACILIĞI FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
3- TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
3-1- TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİ
3-2- TEZGÂH ÜSTÜ TÜREV ARAÇ İŞLEM TÜRLERİ VE İŞLEMLERE KONU DA- YANAK VARLIKLAR
3-3- TEZGÂH ÜSTÜ TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNDE TEMİNATLANDIRMA POLİTİKASI
3-4- TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNDE POZİSYON LİMİTLERİ
3-5- TEZGÂH ÜSTÜ TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNDE MÜŞTERİLERDEN TEMİNAT ALINMASI İLE İLGİLİ ESASLAR
3-6- TÜREV ARAÇ İŞLEMİ KAPSAMINA GİRMEYEN HALLER
3-7- KALDIRAÇLI İŞLEMLERDE KALDIRAÇ ORANI VE TEMİNATLAR
3-8- KALDIRAÇLI İŞLEMLERDE TEMİNATLARIN İZLENMESİ VE RAPORLANMASI
3-9- KALDIRAÇLI İŞLEMLERDE BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ VE YATI- RIM DANIŞMANLIĞI SIRALAMASI
3-10- DENEME HESAPLARI
3-11- KALDIRAÇLI İŞLEM KAPSAMINA GİRMEYEN HALLER
3-12- KALDIRAÇLI İŞLEMLERDE EMİR İPTALİ
3-13- PİYASADA OLUŞAN ÖZEL HALLERİN RAPORLANMASI
4- BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİ
4-1- BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİNDE BULUNABİLECEK YETKİLİ KURULUŞLAR
4-2- BİREYSE PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİNDE BULUNMAK İÇİN ARA- NAN ÖZEL ŞARTLAR
4-3- BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
4-4- BİREYSEL PORTFÖY YÖNETİCİLİĞİ ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ
4-5- MÜŞTERİ VARLIKLARININ SAKLANMASI
4-6- MÜŞTERİYE BİLDİRİM
5- YATIRIM DANIŞMANLIĞI FAALİYETİ
5-1- YATIRIM DANIŞMANLIĞI FAALİYETİNDE BULUNABİLECEK YETKİLİ KU- RULUŞLAR
5-2- YATIRIM DANIŞMANLIĞI FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
5-3- YATIRIM DANIŞMANLIĞI ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİ
6- HALKA ARZA ARACILIK FAALİYETİ
6-1- HALKA ARZA ARACILIK FAALİYETİNDE BULUNABİLECEK YATIRIM KU- RULUŞLARI
6-2-HALKA ARZA ARACILIK FAALİYETİNİN YÜRÜTÜLMESİNE İLİŞKİN İLKE VE ESASLAR
6-3- HALKA ARZA ARACILIK SÖZLEŞMESİ
6-4- ARACILIK KONSORSİYUMU
6-5- KONSORSİYUM SÖZLEŞMESİ
7- SAKLAMA HİZMETİ
7-1- SAKLAMA HİZMETİNDE BULUNABİLECEK YATIRIM KURULUŞLARI
7-2- SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN ÖZEL ŞARTLAR
7-3- SAKLAMA SÖZLEŞMESİ
7-4-MÜŞTERİ HESAPLARININ İZLENMESİNE İLİŞKİN ESASLAR
7-5- BİREYSEL PORTFÖYLERİN SAKLANMASINA İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
8- YAN HİZMETLERİN SUNULMASI
8-1- SERMAYE PİYASALARI İLE İLGİLİ DANIŞMANLIK HİZMETLERİ SUNULMASI
8-2- KREDİ YA DA ÖDÜNÇ VERİLMESİ VE DÖVİZ HİZMETLERİ SUNULMASI
8-3- GENEL YATIRIM TAVSİYESİ SUNULMASI
8-4- ARACILIK YÜKLENİMİ YÜRÜTÜLMESİ İLE İLGİLİ HİZMETLERİN SUNULMASI
8-5- FİNANSMAN SAĞLANMASINDA ARACILIK HİZMETİ SUNULMASI
8-6- SERVET YÖNETİMİ VE FİNANSAL PLANLAMA YAPILMASI
8-7- DİĞER HİZMET VE FAALİYETLER
KOLEKTİF YATIRIM KURULUŞLARI
1- YATIRIM ORTAKLIKLARI
1-1- YATIRIM ORTAKLIKLARININ KURULUŞ VE FAALİYET ŞARTLARI
1-2- DEĞİŞKEN SERMAYELİ YATIRIM ORTAKLIKLARI
1-3- DEĞİŞKEN SERMAYELİ YATIRIM ORTAKLIKLARINDA UYGULANMAYA- CAK HÜKÜMLER
2- SABİT SERMAYELİ MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIKLARI
2-1- FAALİYET VE İŞLEMLERİ
2-2- KURULUŞ ŞARTLARI
3- YATIRIM FONLARI
3-1- YATIRIM FONLARININ KURULUŞU
3-2- FON MAL VARLIĞININ AYRILIĞI
3-3- YATIRIM FONLARINDA KURULA TANINAN DİĞER YETKİLER
3-4- ŞEMSİYE FON
4- PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ
5-PORTFÖY SAKLAMA HİZMETİ YÜRÜTECEK KURULUŞLAR
5-1- PORTFÖY SAKLAMA HİZMETİ VE BUNDAN DOĞAN SORUMLULUK
6- KİTLE FONLAMA PLATFORMLARI
7- KONUT VE VARLIK FİNANSMANI İLE İPOTEK FİNANSMANI KURULUŞLARI
7-1- KONUT VE VARLIK FİNANSMANI
7-2- KONUT VE VARLIK FİNANSMANI FONLARI
7-3- İPOTEK FİNANSMANI KURULUŞLARI
7-4- İPOTEK VE VARLIK TEMİNATLI MENKUL KIYMETLER
8- KİRA SERTİFİKASI VE VARLIK KİRALAMA ŞİRKETLERİ
9- BAĞIMSIZ DENETİM DERECELENDİRME VE DEĞERLEME KURULUŞLARI
9-1- FAALİYET ESASLARI
9-2- SORUMLULUK
9-3- YÜKÜMLÜLÜK
BORSALAR VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN KURULUŞU VE KURULUŞ ŞARTLARI
1- BORSALAR VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN KURULUŞ İŞLEMLERİ
2- BORSALAR VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN PAY DEVRİ VE ESAS SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ
3- BORSALAR VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN KURUCULARININ, ÖNEMLİ ETKİYE SAHİP ORTAKLARININ, YÖNETİCİLERİNİN VE İHTİSAS PERSONELİNİN SAHİP OLMALARI GEREKEN ŞARTLAR
4- BORSALAR VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN FAALİYET İZNİ
5- BORSALARIN FAALİYET İLKE VE ESASLARI
6- PİYASA İŞLETİCİSİNE İLİŞKİN ÖZEL HÜKÜMLER
7- BORSA VE PİYASA İŞLETİCİSİNİN ORGANLARI, KOMİTELERİ VE PERSONELİ
7-1- GENEL KURUL
7-2- YÖNETİM KURULUNUN SEÇİLMESİ VE ÜYELERİNİN NİTELİĞİ
7-3- YÖNETİM KURULU GÖREV VE YETKİLERİ
1-7-3- YÖNETİM KURULU TOPLANTI VE KARAR NİSABI
7-4- KOMİTELER
7-5- GENEL MÜDÜR
7-6- BORSALARIN TEŞKİLATI VE PERSONELİ
7-7- YASAKLAR
8- BORSA ÜYELERİNE İLİŞKİN ESASLAR
8-1- BORSA ÜYELERİ
8-2- ÜYELİK TEMİNATI
8-3- ZARARLARIN KARŞILANMASI
9- BORSADA İŞLEM VE TAKAS ESASLARI
9-1- BORSALARDA İŞLEM GÖRECEK ARAÇLAR
9-2- BORSADA KOTASYON VE İŞLEM GÖRME
9-3- İŞLEM GÖRMENİN DURDURULMASI VE/VEYA KOTTAN ÇIKARMA
9-4- TAKAS İŞLEMLERİ, TAKAS MERKEZİ, İŞLEM TEMİNATLARI, TEMERRÜT VE GARANTİ FONU
10- BORSALARIN GELİRLERİ
11- BORSANIN DENETİM VE DÜZENLEME YETKİSİ
12- BORSA İŞLEMLERİNİN GÖZETİMİ
13- BORSA VE PİYASA İŞLETİCİLERİNİN DENETİMİ
14- UYUŞMAZLIKLARIN ÇÖZÜMÜ
15- BORSALARIN FAALİYETLERİNİN DURDURULMASI VE FAALİYET İZNİNİN İPTALİ
16- İŞBİRLİĞİ
TEŞKİLATLANMIŞ DİĞER PAZAR YERLERİ
BORSA İSTANBUL ANONİM ŞİRKETİ
BORSADA İŞLEM YAPMA YETKİSİ VERİLMESİ
1- TCMB’YE İLİŞKİN İSTİSNA
2- İŞLEM YAPMA YETKİSİ VERİLENLERİN TEMSİLİ VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ
3- TEMSİLCİLERİN YÜKÜMLÜLÜKLERİ
4- TEMİNATLAR
5- İŞLEM YAPMA YETKİSİNİN TEDBİREN KALDIRILMASI
6- İŞLEM YAPMA YETKİSİNİN İPTAL EDİLMESİ VEYA GEÇİCİ OLARAK KALDIRILMASI
7- İŞLEM YAPMA YETKİSİNDEN FERAGAT
8- KOTASYON
8-1- BORSA KOTUNA ALMADA UYGULANACAK ESASLAR
8-2- KOTASYON BAŞVURUSU
8-3- KOTTAN ÇIKARMA
8-4- KOTTA KALMA
8-5- KOTA ALINMAYAN SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI
8-6- İHRAÇÇIYA VE FON KURUCUSUNA İLİŞKİN İNCELEMELER
8-7- KOTASYON ÜCRETLERİ
8-8- KOTTA KALMA ÜCRETİNİN BELİRLENMESİNE İLİŞKİN ESASLAR
8-9- YENİDEN KOTA ALMA ÜCRETİ
9- BORSADA İŞLEM GÖRME VE İŞLEM GÖRMENİN DURDURULMASI VEYA SONLANDIRILMASI
9-1- BORSADA İŞLEM GÖRME
9-2- İŞLEM GÖRMENİN GEÇİCİ OLARAK DURDURULMASI
9-3- BORSADA İŞLEM GÖRMENİN SÜREKLİ OLARAK SONLANDIRILMASI
9-4- YABANCI PARA BİRİMİ ÜZERİNDEN İŞLEM GÖRME
9-5- BORSA DIŞI İŞLEMLERİN BORSAYA BİLDİRİMİ VE TESCİLİ
10- EMİRLERİN İLETİLMESİ VE EŞLEŞTİRİLMESİ
10-1- MÜŞTERİ EMİRLERİNİN VERİLİŞ ŞEKLİ
10-2- EMİRLERİN BORSAYA İLETİLMESİ
10-3- EMİRLERİN EŞLEŞTİRİLMESİ
10-4- OLUŞAN FİYATLARIN VE İŞLEMLERİN BORSA KAYDINA ALINMASI, İL- GİLİLERE BİLDİRİLMESİ VE İLANI
10-5- EMİRLERİN VE İŞLEMLERİN BORSA TARAFINDAN İPTALİ
11- GERÇEKLEŞEN İŞLEMLERE İLİŞKİN YÜKÜMLÜLÜKLER
11-1- BORSA İŞLEMİ VE BORSA İŞLEMİNİN TAKASI
11-2- ALIM SATIM YÜKÜMLÜLÜKLERİNİN YERİNE GETİRİLMESİ VE TEMERRÜT
11-3- BRÜT TAKAS VE DEPO ŞARTI
BORSA İSTANBULDA İŞLEM YAPILAN PİYASALAR
ÜRÜN İHTİSAS BORSASI
BORSA İSTANBUL’UN SEANSLARI 1- AÇILIŞ SEANSI
2- KAPANIŞ SEANSI
PİYASA YAPICILIĞI SİSTEMİ
1- DEVLET İÇ BORÇLANMA SENETLERİ PİYASA YAPICILIĞI SİSTEMİ
2- ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI PİYASA YAPICILIĞI SİSTEMİ
3- PİYASA YAPICI KURULUŞUN (BANKANIN) YÜKÜMLÜLÜKLERİ
SERMAYE PİYASASINDA VE BORSA İSTANBUL’DA İŞLEM GÖREN ÜRÜNLER
PAYLAR (HİSSE SENETLERİ)
BORSA YATIRIM FONLARI (BYF)
ARACI KURULUŞ VARANTLARI
OPSİYON SÖZLEŞMESİ
VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ (FUTURES)
SERTİFİKALAR
1- SERTİFİKA TÜRLERİ
BORÇLANMA ARAÇLARININ TANIMI
1- DEVLET İÇ BORÇLANMA SENETLERİ (DİBS)
2- TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI (TCMB) LİKİDİTE SENETLERİ
3- TÜRKİYE GELİR ORTAKLIĞI SENETLERİ
4- GELİRE ENDEKSLİ SENETLER
5- ÖZEL SEKTÖR TAHVİLLERİ
6- FİNANSMAN BONOLARI
7- BANKA BONOLARI
8- VARLIK VE İPOTEK TEMİNATLI MENKUL KIYMETLER
9- VARLIĞA VE İPOTEĞE DAYALI MENKUL KIYMETLER
10- KIYMETLİ MADENLER VE KIYMETLİ TAŞLAR
10-1- KIYMETLİ MADENLERİN VE KIYMETLİ TAŞLARIN İŞLEM GÖRECEĞİ PİYASALAR
10-2- KIYMETLİ MADENLER PİYASASINDA İŞLEME KONU KIYMETLİ MADENLER
10-3- KIYMETLİ MADENLER PİYASASINDA MÜŞTERİ İŞLEMLERİ
10-4- KIYMETLİ MADENLER ÖDÜNÇ PİYASASINDA İŞLEME KONU KIYMETLİ MADENLER
11- KREDİLİ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ
11-1- MENKUL KIYMETLERİN DEĞERLEMESİ VE ÖZ KAYNAĞIN KORUNMASI
BORSA İSTANBUL’UN DENETİM VE GÖZETİM YETKİSİ
2- DENETİM FAALİYETİ
3- GÖZETİM FAALİYETİ
4- TEDBİRLER VE YAPTIRIMLAR
5- BİLGİ VE BELGE VERME YÜKÜMLÜLÜĞÜ
6- İŞBİRLİĞİ VE BİLDİRİM YÜKÜMLÜLÜĞÜ
UYUŞMAZLIK VE DİSİPLİN
2- UYUŞMAZLIK BAŞVURUSU VE ÇÖZÜMÜNE İLİŞKİN USUL VE ESASLAR
3- UYUŞMAZLIK KARARINA İTİRAZ
4- UYUŞMAZLIK DOSYASININ İŞLEMDEN KALDIRILMASI
5- DİSİPLİN SORUŞTURMASINDA YETKİ
6- DİSİPLİN CEZALARININ ÇEŞİTLERİ
7- DİSİPLİN CEZALARINI GEREKTİREN FİİLLER
8- SORUŞTURMADA VE DİSİPLİN CEZASINDA ZAMANAŞIMI
BORSANIN GELİRLERİ VE TAHSİLİ
1- BORSANIN GELİRLERİ
2- GELİRLERİN TAHSİLİ
YATIRIMCILARI KORUMA FONU
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİ ÜYE OLMA ZORUNLULUĞU
GÖREVLERİ
TÜRKİYE SERMAYE PİYASALARI BİRLİĞİNİN ORGANLARI
1- GENEL KURULUN OLUŞUMU VE TOPLANMASI
2- GENEL KURULUN GÖREVLERİ
3- YÖNETİM KURULUNUN OLUŞUMU
4- YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI VE KARARLARI
5- YÖNETİM KURULUNUN GÖREV VE YETKİLERİ
6- DENETLEME KURULU
TÜRKİYE DEĞERLEME UZMANLARI BİRLİĞİ
MERKEZİ TAKAS KURULUŞLARI
MERKEZİ SAKLAMA KURULUŞLARI
MERKEZİ KAYIT KURULUŞU
YATIRIMCI TAZMİN MERKEZİ
VERİ DEPOLAMA KURULUŞLARI
DENETİM
2- DENETİM FAALİYETİNİN İCRASI
3- GİZLİLİK VE SIR SAKLAMA
TEDBİRLER
1- KANUNA AYKIRI İHRAÇLARDA UYGULANACAK TEDBİRLER
2- İHRAÇÇILARIN HUKUKA AYKIRI İŞLEMLERİ İLE SERMAYEYİ VEYA MAL VARLIĞINI AZALTICI İŞLEMLERİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
3- KAYITLI SERMAYE SİSTEMİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
4- ÖRTÜLÜ KAZANÇ AKTARIMINDA UYGULANACAK TEDBİRLER
5- GENEL KURUL TOPLANTILARINA GÖZLEMCİ GÖNDERİLMESİ
6- SERMAYE PİYASASI KURUMLARININ HUKUKA AYKIRI FAALİYET VEYA İŞLEMLERİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
7- MALİ DURUMUN BOZULMASI HALİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
8-TEDRİCİ TASFİYE VE İFLAS DURUMLARINDA UYGULANACAK TEDBİRLER
9- İZİNSİZ SERMAYE PİYASASI FAALİYETİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
10- KANUNA AYKIRI İLAN, REKLAM VE AÇIKLAMALARDA UYGULANACAK TEDBİRLER
11- BİLGİ SUİSTİMALİ VE PİYASA DOLANDIRICILIĞI İNCELEMELERİNDE UYGULANACAK TEDBİRLER
12- BİLDİRİM YÜKÜMLÜLÜĞÜ
SERMAYE PİYASASI SUÇLARI
1- BİLGİ SUİSTİMALİ
2- PİYASA DOLANDIRICILIĞI
2-1- BİLGİ SU İSTİMALİ VE PİYASA DOLANDIRICILIĞI SAYILMAYAN HALLER
3- USULSÜZ HALKA ARZ VE İZİNSİZ SERMAYE PİYASASI FAALİYETİ
4- GÜVENİ KÖTÜYE KULLANMA VE SAHTECİLİK
5- BİLGİ VE BELGE VERMEME DENETİMİNİN ENGELLENMESİ
6- YASAL DEFTERLERDE, MUHASEBE KAYITLARINDA VE FİNANSAL TABLO VE RAPORLARDA USULSÜZLÜK
7- SIR SAKLAMA YÜKÜMLÜLÜĞÜNÜ İHLAL SUÇU
TÜZEL KİŞİLER HAKKINDA GÜVENLİK TEDBİRLERİ
YAZILI BAŞVURU VE ÖZEL SORUŞTURMA USULLERİ
GÖREV VE YETKİ
YATIRIMCI TAZMİN MERKEZİ
YATIRIMCILARIN TAZMİNİ
1- TAZMİN KARARI VE İLANI
2- YTM’NİN TASARRUF YETKİSİ
3- BİLGİ VERME YÜKÜMLÜLÜĞÜ
4-TAZMİN BAŞVURUSU
5-TAZMİN TUTARININ HESAPLANMASI
6- TAZMİN KAPSAMI
7- TAZMİN KAPSAMINA GİRMEYEN KİŞİ VE KURUMLAR
8- YENİDEN FAALİYETTE BULUNABİLME
TEDRİCİ TASFİYE
ÇALIŞMA SORU VE CEVAPLARI
CEVAP-2
CEVAP -3
CEVAP- 4
SORU-5
CEVAP- 5
SORU-6
CEVAP -6
SORU-7
CEVAP-7
SORU-8
CEVAP-8
SORU-9
CEVAP-9
SORU-10
CEVAP-10
CEVAP-11
CEVAP 12
CEVAP-13
CEVAP-14
CEVA-15
CEVAP-16
CEVAP-17
CEVAP-19
CEVAP-20
CEVAP-21
CEVAP-22
CEVAP-23
CEVAP-24
CEVAP-25
CEVAP-26
CEVAP-27
CEVAP-28
CEVAP-29
CEVAP-30
CEVAP-31
CEVAP-32
CEVAP-33
CEVAP-34
CEVAP-35
CEVAP-37
CEVAP-38
CEVAP-39
CEVAP-40
CEVAP-41
CEVAP-42
CEVAP-43
CEVAP-44
CEVAP-45
CEVAP 47
CEVAP 48
KRİTER PİYASA
KAYNAKÇA
NOT :
EĞİTİM & DANIŞMANLIK

8-2- KOTASYON BAŞVURUSU

Borsaya yapılacak kotasyon başvurusu, ihraççı, halka arz eden, fon kurucusu, ihracatı ile birlikte piyasa danışmanı veya ihracı aracılık eden yatırım kuruluşu tarafından bir dilekçeyle yapılır.
Borsaya sunulan bilgilerdeki ve belgelerdeki yanlışlıklardan yarın noksanlıklardan ihraççı veya fon kurucusu, halka arz edenler, ihracı aracılık eden yatırım kuruluşu, birden çok yatırım kuruluşunun aracılık ettiği ihraçlarda konsorsiyum veya eş liderleri, piyasa danışmanı, varsa garantör ve bağımsız değil, kusurlarına ve durumun gereklerine göre sorumludur.
Bu kuruluşlar sermaye piyasası aracının borsada işlem görmeye başlamasından önce bu bilgilerin ve belgelerin içeriği ile ilgili önemli değişiklikler ve gelişmeler olması halinde borsaya derhal yazılı olarak bilgi verir.
Piyasa danışmanı olabilecek kurumlar faaliyet türleri itibari ile yönetim kurulunun önerisi üzerine SPK tarafından belirlenir. Piyasa danışmanının yetkilendirme, performans değerleme, çalışma usul ve esasları ile piyasa danışmanına uygulanacak yaptırımlarına ilişkin hususlar yönetim kurulu tarafından düzenlenir.