True Kütüphane

Sermaye piyasası kanunu ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde ku- ruldan izin almak kaydıyla yapılabilecek yatırım hizmetleri ve faa- liyetleri şunlardır:

Soru-7 Sermaye piyasası mevzuatına göre kaldıraç işlemi ve kal- dıraçlı işlemlerde kaldıraç oranını açıklayınız.

Soru-8 Yatırımcı tazmin merkezi ve yatırımcı tazmin kararını açık- layınız.

Soru-10 a- Bilgi suiistimali ve piyasa dolandırıcılığını anlatınız.

a- BİLGİ SUİSTİMALİ

PİYASA DOLANDIRICILIĞI

Aşağıdaki haller bilgi su istimali veya piyasa dolandırıcılığı sayıl- maz:

d- Gazetecilerin basın meslek ilkeleri ve etiğine uygun ola- rak yürüttükleri mesleki faaliyetleri;

Soru-11 Halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk halka arzı öncesi uyulacak ön şartları yazınız.

Halka açık olmayan ortaklıkların paylarının ilk halka arzı öncesi uyulacak ön şartlar şunlardır:

Soru-12 Sermaye Piyasası Kanununa göre, sermaye piyasasında faaliyette bulunabilecek kurumları sayınız.

Sermaye piyasası kanununa göre faaliyette bulunabilecek serma- ye piyasası kurumları şunlardır:

Soru-13 İçsel bilgi veya sürekli bilgilere ilişkin piyasa bozucu ey- lemleri açıklayınız.

Soru-14 Sermaye Piyasası Kanununa göre “halka açık ortaklık statüsünün” nasıl kazanıldığını açıklayınız.

Halka açık ortaklık statüsünü kazanma şartları:

Soru-15 Kar payı dağıtımın esaslarını açıklayınız.

Kar payının taksitle ödenmesinde aşağıdaki hususlara uyulur.

Soru-16 Sermaye piyasasında “açığa satış” işlemini uygulamasıy- la açıklayınız.

Soru-17 Halka açık ortaklıklarda önemli nitelikteki işlemleri açık- layınız.

Halka açık ortaklıkların kendi tüzel kişilikleri ile ilgili;

Soru-18 Örtülü kazanç aktarımında uygulanacak tedbirleri açıklayınız.

Soru-19 Kurumsal yönetim ilkelerine uyum zorunluluğuna aykırı- lık halinde uygulanacak tedbirleri açıklayınız.

Soru-20 Aşağıdaki konular hakkındaki sermaye piyasası mevzuatı düzenlemelerini açıklayınız.

a) Kar payı:

c) Kar payı avansı:

d)Bağış yapılması:

Soru-21 Varlık kiralama şirketlerinin kuruluşu ve esas sözleşmesi- ne ilişkin esasları açıklayınız.

1- VKŞ’ler,

Soru-22 Sermaye Piyasası Kanununa göre izahname hazırlama yükümlülüğünü ve izahnamenin geçerlilik süresini açıklayınız.

a) İzahname hazırlama yükümlülüğü :

b) İzahnamenin geçerlilik süresi:

Soru-23 Sermaye Piyasası Kanununa göre izahnamedeki değişik- likler ve yeni hususların eklenmesi ile izahnamenin yayınlanması, ilan ve reklam hususlarını açıklayınız.

a) İzahnamedeki değişiklikler ve yeni hususların izahnameye ek- lenmesi:

b) İzahnamenin yayımlanması, ilan ve reklamlar:

Soru-24 Sermaye Piyasası Kurulunca yayınlanan bilgi sistemleri bağımsız denetim tebliğinde düzenlenen aşağıdaki konular hak- kında bilgi veriniz.

a) Bu Tebliğ, aşağıdaki Kurum, Kuruluş ve Ortaklıkların bilgi sis- temlerinin bağımsız denetiminde uygulanır:

b) Bilgi sistemleri bağımsız denetiminin amacı ve kapsamı:

Soru-25 Sermaye piyasası kanununa göre, ayrılma hakkı ile ortak- lıktan çıkarma hakkı ve satma hakkı konularını anlatınız.

Ayrılma hakkı:

Ortaklıktan çıkarma hakkı ve satma hakkı:

Soru-26- Sermaye Piyasası Kurulunca yayınlanan kurumsal yö- netim tebliğine göre ilişkili taraflarla gerçekleştirilecek işlemler konusunda belirlenen usul ve esasları yazınız.

- İlişkili taraflarla gerçekleştirilecek işlemler:

Soru- 27 Sermaye Piyasası Kanununa göre bağımsız denetimin amacını ve bağımsız denetim kuruluşlarının sorumluluklarını açıklayınız.

a) Bağımsız denetimin amacı:

b) Bağımsız denetim kuruluşlarının sorumlulukları:

Soru-28 Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Birleşme ve Bö- lünme Tebliği’nde düzenlenen “Bölünmeye İlişkin Esaslar” konu- sunu açıklayınız.

Buna göre: Bölünme iki şekilde olabilir:

Soru-29 Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Kurumsal Yö- netim Tebliği’nde düzenlenen “Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluş- turulan Komitelere İlişkin Kurumsal Yönetim İlkeleri” konusunu açıklayınız.

Yönetim Kurulu Bünyesinde Oluşturulan Komitelere İlişkin Ku- rumsal Yönetim İlkeleri:

Soru-30 Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan Sermaye Piya- sası Araçlarının Satışı Tebliği’nde düzenlenen halka arz edilmek- sizin gerçekleştirilen satış şekillerine ilişkin genel hükümler ile özel hükümleri açıklayınız.

Sermaye piyasası araçları, halka arz edilmeksizin;

Halka arz edilmeksizin gerçekleştirilen satış şekillerine ilişkin ge- nel hükümler:

Tahsisli satışlara ilişkin özel hükümler:

Nitelikli yatırımcılara yapılacak satışlara ilişkin özel hükümler:

Soru-31 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, izahname- den sorumlu kişilerle ilgili düzenlemeleri açıklayınız.

Soru-32 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, İmtiyazlı paylara ilişkin düzenlemeleri açıklayınız.

Soru-33 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, örtülü ka- zanç aktarımı yasağına ilişkin düzenlemeleri açıklayınız.

Yönetim ve denetim kurulları ve sermaye bakımından doğrudan veya dolaylı olarak ilişkide bulundukları gerçek veya tüzel kişiler ile;

Soru-34 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, fon mal varlığının ayrılığına ilişkin düzenlemeleri belirtiniz.

Soru-35 Pay Tebliği’ne göre, ortak sayısı nedeniyle payları halka arz olunmuş sayılan ortaklıkların paylarının borsada işlem göre- bilmesine ilişkin düzenlemeleri belirtiniz.

Soru-36 Piyasa Bozucu Eylemler Tebliği’ne göre, iletişim veya ha- berleşme yoluyla işlenen piyasa bozucu eylemlere ilişkin düzen- lemeleri belirtiniz.

Soru-37 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, izahname- nin onaylanmasına ilişkin düzenlemeleri belirtiniz.

Soru-38 6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre, idari para cezalarının uygulanmasına ilişkin düzenlemeleri açıklayınız.

6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre (Madde 105), idari para cezalarının uygulanmasına ilişkin düzenlemeler aşağıdaki gibidir:

Soru-39 Pay Tebliği’ne göre kayıtlı sermaye sistemindeki ortaklık- ların sermaye artırımlarında satış sonrasında yapmaları gereken işlemleri sayınız.

Pay Tebliği’ne göre (Madde 25) kayıtlı sermaye sistemindeki or- taklıkların sermaye artırımlarında satış sonrasında yapmaları ge- reken işlemler aşağıdaki gibidir:

Soru-40 Kâr Payı Tebliği’ne göre payları borsada işlem görmeyen ortaklıklara ilişkin özel hükümler nelerdir?

Kâr Payı Tebliği’ne göre (Madde 7) payları borsada işlem görme- yen ortaklıklara ilişkin özel hükümler aşağıdaki gibidir:

Soru-41 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği’ne göre, fiyat teklifi alma yoluyla talep toplama yönteminde dağıtım ilkeleri ne- lerdir?

Soru-42 Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği’ne göre aşa- ğıdaki yöntemlerin uygulama esaslarını açıklayınız.

1- Sabit Fiyatla Talep Toplama Yoluyla Satış Yönteminde;

2- Fiyat Teklifi Alarak Talep Toplama Yoluyla Satış Yönteminde;

3- Fiyat Aralığı İle Talep Toplama Yoluyla Satış Yönteminde;

Soru-43 Gayrimenkul Sertifikaları Tebliği’ne göre gayrimenkul sertifikalarının ihracından elde edilen fonların nasıl kullanılabile- ceğini maddeler halinde belirterek, ilgili projenin gerçekleşmeme- si veya gerçekleşmeyeceğinin kesinleşmesi durumunda ihraçtan elde edilen fon hesabı ile ilgili hangi işlemlerin yapılacağını açık- layınız.

Gayrimenkul Sertifikası İhracından Elde Edilen Fonların Kullanım Şekli:

d) Gayrimenkul sertifikası sahipleri toplantısında başka yönde bir karar alınmadıkça;

Soru- 44 Kâr Payı Tebliği’ne göre, kâr payının taksitli ödenmesi durumunda uyulması gereken hususları (ilkeleri) maddeler halin- de belirtiniz.

Kâr payı, dağıtımına karar verilen genel kurul toplantısında kara- ra bağlanmak şartıyla eşit veya farklı tutarlı taksitlerle ödenebilir. Kâr payının taksitle ödenmesinde aşağıdaki hususlara uyulur:

Soru-45 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda hükme bağla- nan “Kamunun Aydınlatılmasına İlişkin Esasları” açıklayınız.

A- Finansal raporlama ve bağımsız denetim:

B- Kamunun aydınlatılmasında özel durumlar:

Soru-46 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nda düzenlenen halka açık anonim ortaklık pay sahiplerine yönelik koruma meka- nizmaları hakkında bilgi veriniz.

Soru-47 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun 18 nci madde- sinde hükme bağlanan “kayıtlı sermaye sistemi” konusunda bilgi veriniz.

Kayıtlı sermaye sistemi, Sermaye Piyasası Kanunu’nun 18’inci maddesinde hükme bağlanmıştır. Buna göre kayıtlı sermaye sis- temi:

Soru-48 Sermaye Piyasası araçları arasında yer alan menkul kıy- metlerden biri olan “pay”ların türlerini sıralayarak açıklayınız. “Pay”ların sahiplerine sağladığı haklar nelerdir? Sayınız.

Payların türleri:

Payların sahiplerine sağladıkları haklar:

Soru-49 Sermaye Piyasası mevzuatına göre izahname hazırlan- masını gerektirmeyen durumları açıklayınız.

Aşağıdaki durumlarda izahname hazırlanmaz:

Soru-50 Finansal raporlamada bağımsız denetim muafiyetini açık- layınız.

Aşağıdaki durumlarda işletmeler finansal raporlamalarında ba- ğımsız denetimden muaf tutulmuştur.

Borsa İstanbul A.Ş. düzenlemeleri kapsamında;

SORU - CEVAPLAR

Soru-1 Birleşme ve bölünme işlemlerinde esas alınacak finansal tablolarla ilgili hususları açıklayınız

1Birleşme veya bölünme işleminin onaylanacağı genel kurul toplantısının hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın başı ile sekizinci ayın sonu arasında yapılması durumunda, birleşme ve bölünme işlemlerinde son yıllık finansal tablolar esas alınır.
Genel kurul toplantısının bu dönemin dışındaki bir tarihte yapılması durumunda ise, en az altı aylık faaliyet dönemini kapsayacak ve finansal tablo tarihi ile genel kurul toplantı tarihi arasında altı aydan fazla süre geçmeyecek şekilde düzenlenecek ara dönem finansal tablolar esas alınır.

2Birleşme veya bölünme işlemlerinde esas alınacak finansal tabloların, kurulun muhasebe standartlarına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde hazırlanmış ve bağımsız denetim standartları çerçevesinde özel bağımsız denetimden geçirilmiş olması zorunludur.
Ancak, birleşme ve bölünme işlemlerine esas alınacak finansal tabloların kurul düzenlemeleri uyarınca bağımsız denetiminin yapılmış olması halinde, özel bağımsız denetim koşulu aranmaz.
Birleşme işlemine taraf şirketlerden konsolide finansal tablo düzenlemekle yükümlü olanların konsolide, diğerlerinin solo finansal tablolarının birleşme ve bölünme işlemlerine esas alınması zorunludur.

3Birleşme veya bölünme işlemine esas alınacak finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporunda olumsuz görüş bildirilmesi veya görüş bildirmekten kaçınması durumlarında, söz konusu finansal tablolar birleşme veya bölünme işlemine esas alınmaz.
Birleşme veya bölünmeye esas alınacak finansal tablolara ilişkin bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirilmesine rağmen kurulca yapılacak inceleme sonucunda değişim oranını etkileyecek hususların

tespiti veya bağımsız denetim raporunda şartlı görüş bildirilen ve değişim oranını etkileyecek hususların bulunması halinde, finansal tablolarda gerekli düzeltmelerin yapılarak bağımsız denetim raporunun yeniden hazırlanması gerekir.

4Birleşme ve bölünme işlemlerine esas alınacak finansal tabloların tarihi ile birleşme ve bölünme sözleşmesinin veya bölünme planını imzalandığı tarih arasında, birleşmeye ya da bölünmeye taraf şirketlerin finansal durumlarında ve devre konu mal varlıklarının değerinde değişim oranını etkileyecek önemli bir değişiklik meydana gelmesi durumunda; bağımsız denetim kuruluşu tarafından söz konusu değişikliğin birleşme ve bölünme işlemine esas finansal tablolar üzerindeki etkisini gösteren ek rapor hazırlanır. Bu kapsamda, kurula sunulan ve güncellenmesi gereken belgeler yeniden düzenlenerek kurula iletilir.